Crowdinvesting Plattformen im Vergleich

► Crowdfunding konzentriert sich primär auf die Unterstützung junger Unternehmen, Produkte oder sozialer Projekte, wobei der finanzielle Ertrag oft eine untergeordnete Rolle spielt.

► Bei Crowdinvesting hingegen steht das Ziel im Vordergrund, das eingesetzte Kapital zu vermehren.

Die Fundingschwelle ist sowohl im Crowdinvesting als auch im Crowdfunding die Mindestsumme, die erreicht werden muss, damit ein Projekt als finanziert gilt. Sie dient als Schutz für die Investierenden, denn falls diese Schwelle nicht erreicht wird, erhalten alle Investierenden ihre Einlagen zurück. Dies folgt dem Alles-oder-Nichts-Prinzip. Zum Beispiel, wenn eine Firma 100.000 € benötigt, um eine Maschine zu kaufen, aber nur 50.000 € sammelt, kann die Investition nicht erfolgen und es müssen keine Renditen auf das halb gesammelte Kapital gezahlt werden, was Risiken für beide Seiten minimiert.

Überzeichnung tritt ein, wenn die Investitionssumme die Fundingschwelle übersteigt. Ob eine Überfinanzierung möglich ist, hängt vom jeweiligen Projekt ab. Nicht jedes Unternehmen kann zusätzliches Kapital in proportionale Renditen umwandeln.

Ein partiarisches Nachrangdarlehen ist eine gängige Investitionsform beim Crowdinvesting, rechtlich verankert in §488 BGB. Investierende leihen einem Unternehmen Geld für einen festgelegten Zeitraum und erhalten dafür Zinsen. Die Rückzahlung des Darlehens erfolgt am Ende der Laufzeit. Investierende haben jedoch kein Mitspracherecht bei Unternehmensentscheidungen. Beachten Sie, dass die rechtlichen Bestimmungen in Österreich und der Schweiz abweichen können.

Genussrechte ähneln Schuldscheinen, spezifizieren jedoch oft keinen festen Betrag, sondern gewähren Anteile am Unternehmensgewinn. Genussscheine sind die dokumentierte Form der Genussrechte. Auch hier gilt: Kein Mitspracherecht bei Unternehmensentscheidungen. Die rechtlichen Rahmenbedingungen können in Österreich und der Schweiz variieren.

Bei einer stillen Beteiligung ist der Investierende zwar Gesellschafter des Unternehmens, tritt aber weder funktional noch repräsentativ in Erscheinung. Die Rechtsgrundlage hierfür ist in den §§ 230 ff. HGB festgelegt. Stille Gesellschafter partizipieren am Unternehmensgewinn, der Anteil wird individuell bestimmt. Eine Beteiligung am Verlust kann vertraglich ausgeschlossen sein. Auch hier können die gesetzlichen Regelungen in Österreich und der Schweiz anders sein.

Dies bezeichnet eine Form des Crowdinvestings, bei der Investierende Anteile an einem Unternehmen erwerben. Im Gegensatz zu Darlehensformen erhalten Investierende hierbei Eigenkapitalanteile und sind somit direkt am Erfolg des Unternehmens beteiligt.

Auch bekannt als Crowdlending, hierbei leihen Investierende einem Unternehmen Geld und erhalten im Gegenzug Zinsen. Die Rückzahlung des Darlehens erfolgt nach einem vorher festgelegten Zeitplan.

Das ist der eigentliche Prozess, in dem ein Unternehmen oder Einzelperson öffentlich um Kapital für ein spezifisches Projekt wirbt. Eine Kampagne ist in der Regel zeitlich begrenzt und hat spezifische finanzielle Ziele.

Die Mindestsumme, die ein Investierender bereitstellen muss, um an einem Crowdinvesting-Projekt teilnehmen zu können. Diese Schwelle variiert von Plattform zu Plattform und von Projekt zu Projekt.

Die erwartete finanzielle Rückkehr aus einer Investition. Renditeerwartungen können variieren, abhängig von der Art des Projekts und dem damit verbundenen Risiko.

Eine Bewertung der potenziellen Risiken einer Investition. Ein höheres Risiko ist oft mit einer höheren Rendite verbunden, birgt jedoch auch die Möglichkeit eines größeren Verlusts.

Der Prozess der gründlichen Überprüfung eines Investitionsprojekts vor der Finanzierung. Dies umfasst die Prüfung von Finanzzahlen, Geschäftsplänen, Marktanalysen und weiteren wichtigen Dokumenten.

Ein Markt, auf dem bereits erworbene Crowdinvesting-Anteile gehandelt werden können. Dieser Markt bietet Investoren die Möglichkeit, ihre Anteile vor Ablauf der eigentlichen Projektlaufzeit zu verkaufen.