Inhalt des Artikels
- Was sind nachhaltige Fonds?
- Die besten nachhaltigen Fonds im Vergleich
- Wie erkennt man nachhaltige Fonds?
- Welche Rendite erzielen nachhaltige Fonds?
- Welche Risiken haben Ökofonds?
- Was bedeutet Nachhaltigkeit bei Fonds?
- Grüne Fonds vs Grüne ETFs: Was ist der Unterschied?
- In nachhaltige Fonds investieren: Darauf sollten Sie achten
- Fazit
- Häufig gestellte Fragen
Das Wichtigste in Kürze
- Nachhaltige Fonds investieren gezielt in Unternehmen, die ökologische, soziale und ethische Kriterien erfüllen und bestimmte kontroverse Branchen wie Rüstung, Kohle oder Tabak ausschließen
- Die Rendite nachhaltiger Investmentfonds steht konventionellen Anlagen in nichts nach. Studien zeigen vergleichbare oder sogar bessere Wertentwicklungen bei gleichzeitig oft geringerer Volatilität
- Die SFDR klassifiziert Fonds in Artikel 6, 8 und 9. Artikel-9-Produkte verfolgen die strengsten Nachhaltigkeitsziele
- Qualitätssiegel wie das FNG-Siegel helfen Anleger:innen dabei, besonders hochwertige Nachhaltigkeitsfonds zu identifizieren und Greenwashing zu vermeiden
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Inhaltsverzeichnis
Was sind nachhaltige Fonds?
Nachhaltige Fonds sind Investmentfonds, die bei der Auswahl ihrer Wertpapiere neben finanziellen Kennzahlen auch Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien berücksichtigen. Die sogenannten ESG-Kriterien (Environment, Social, Governance) bilden dabei das Fundament für Anlageentscheidungen. Jedoch gibt es neben diesen auch viele weitere Kriterien, die bei der Auswahl berücksichtigt werden.
Fondsmanager:innen schließen kontroverse Branchen aus und wählen gezielt Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften oder zur Lösung gesellschaftlicher Herausforderungen beitragen.
🌱 Green-Fact: Mit einer Investition in einen nachhaltigen Fonds stellen Sie also sicher, dass Ihr investiertes Kapital neben einer finanziellen Rendite auch die Umwelt und Gesellschaft unterstützt und zu einer nachhaltigen Entwicklung beiträgt.
Die besten nachhaltigen Fonds im Vergleich
| Fonds | ISIN | TER | Fondsvolumen | Ausschüttung | Facts |
|---|---|---|---|---|---|
| UBS MSCI World Socially Responsible UCITS ETF | LU0629459743 | 0,2 % | 5.533,00 Mio. EUR | Ausschüttend | Globale entwickelte Aktien, strengerSRI‑Filter, physisch replizierend, SFDR Art. 8. |
| Ökoworld Klima | LU0301152442 | 2,16 % | 462,35 Mio. EUR | Thesaurierend | Aktiv gemanagter Klimaschutz‑Fonds, Ausschluss fossiler Energien, Fokus auf Klima‑ und Umweltlösungen. |
| iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF (Acc) | IE00B52VJ196 | 0,2 % | 3.235,00 Mio. EUR | Thesaurierend | Europäische SRI‑Aktien, Best‑in‑Class‑Ansatz, physische Replikation, SFDR Art. 8. |
| GLS Bank Klimafonds | DE000A2DTNA1 | 1,2 % | 328,69 Mio. EUR | Ausschüttend | Aktiv gemanagter Klimafonds mit GLS‑Nachhaltigkeitskriterien, Fokus auf erneuerbare Energien und Klimaschutzprojekte. |
| BNP Paribas Easy MSCI EMU ex Controversial Weapons UCITS ETF | LU1291098827 | 0,15 % | 1.570,00 Mio. EUR | Thesaurierend | ETF auf Eurozonen‑Aktien, Ausschluss kontroverser Waffen, physische Replikation, SFDR Art. 8. |
| Kinder Perspektivenfonds | DE000A3DEBS8 | 1,4 % | 56,99 Mio. EUR | Ausschüttend | Globaler Aktienfonds mit Fokus auf Kinderrechte, Bildung und sozialenImpact, aktiv gemanagt. |
| Triodos Global Equities Impact (Sustainable Equity) R | LU0278272413 | 1,65% | 1.140,00 Mio. EUR | Ausschüttend | Weltweiter Aktien‑Impact‑Fonds, sehr strenge Ausschlusskriterien, Pionier im nachhaltigen Investieren. |
| Ökoworld Water for Life | LU0332822492 | 2,34 % | 50,32 Mio. EUR | Thesaurierend | Globaler Wasser‑ und Wasserversorgungs‑Fonds, aktives Management, Ausschluss fossiler Energien. |
| Impact Fonds klimaVest (Commerz Real) | LU2183939003 | 1,92 % | 1.720,00 Mio. EUR | Ausschüttend | Geschlossener ELTIF‑Sachwertefonds mit direkter Investition in Wind‑ und Solarparks, Infrastruktur‑Fokus. |
| UBS MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF | LU0629460675 | 0,2 % | 1.359,00 Mio. EUR | Ausschüttend | Eurozonen‑Aktien mit SRI/ESG‑Filter, physisch replizierend, SFDR Art. 8. |
| UmweltBank Fonds Sustainable Europe | LU2078716052 | 1,67 % | 91,57 Mio. EUR | Ausschüttend | Nachhaltige europäische Unternehmen nach UmweltBank‑Kriterien, aktiv gemanagt, ESG‑Integration. |
| Ökoworld Ökovision Classic C | LU0061928585 | 2,17% | 1.560,00 Mio. EUR | Thesaurierend | Sehr strenge Ethik‑ und Ausschlusskriterien, globaler Nachhaltigkeits‑Aktienfonds, Ausschluss fossiler Energien u. a. |
| Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable AA | LU0161535835 | 1,95% | 2.500,00 Mio. EUR | Ausschüttend | Globaler nachhaltiger Aktienfonds, Ausschluss fossiler Brennstoffe, aktives Management. |
| Ethius Global Impact | DE000A2QCX03 | 1,3 % | 8,31 Mio. EUR | Thesaurierend | Globaler Impact‑Aktienfonds mit SDG‑Fokus und messbarem gesellschaftlichem Nutzen. |
| GLS Bank Aktienfonds | DE000A1W2CK8 | 1,4 % | 670,22 Mio. EUR | Ausschüttend | Breiter nachhaltiger Aktienfonds mit sozial‑ökologischen Kriterien und aktivem Engagement. |
| iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF | IE00B57X3V84 | 0,6 % | 1.557,00 Mio. EUR | Thesaurierend | Weltweiter Nachhaltigkeits‑ETF (entwickelte und teils Schwellenländer), voll replizierend, ESG‑Screening. |
| UmweltBank Fonds Social / Green Future | LU2373430185 | 1,97 % | 20,15 Mio. EUR | Thesaurierend | Nachhaltiger Misch‑/Aktienfonds mit Umwelt‑ und Sozialfokus, Zukunftsthemen, ESG‑Filter. |
| GreenEffects NAI-Werte Fonds | IE0005895655 | 1,24 % | 183,63 Mio. EUR | Thesaurierend | Investiert vollständig in den Natur‑Aktien‑Index (NAI) mit maximal 30 Titeln, strenger Nachhaltigkeitsfilter. |
| B.A.U.M. Fair Future Fonds | DE000A2JF709 | 1,5 % | 149,93 Mio. EUR | Ausschüttend | Aktienfonds mit Orientierung an UN‑Nachhaltigkeitszielen, Impact‑Themen, ESG‑ und Ethikfokus. |
| Erste WWF Stock Environment | AT0000705678 | 1,72 % | 495,13 Mio. EUR | Thesaurierend | Globaler Umwelt‑ und Klimaschutz‑Aktienfonds, Kooperation mit WWF, thematischer Umweltfokus. |
| Schroder ISF Global Sustainable Growth EUR Hedged | LU0671501046 | 1,66% | 3.610,00 Mio. EUR | Ausschüttend | Globaler Qualitäts‑/Wachstums‑Aktienfonds mit Nachhaltigkeitsfokus, währungsgesichert in EUR. |
EEA empfiehlt: Testsieger nachhaltige Fonds
Der GLS Bank Klimafonds gehört zu den am strengsten geprüften nachhaltigen Mischfonds auf dem deutschen Markt und vereint Nachhaltigkeitskriterien mit solider Wertentwicklung. Der Fonds investiert in klimafreundliche Unternehmen und Staaten, während ein unabhängiger Anlageausschuss jedes Investment auf soziale und ökologische Standards prüft.
Wie erkennt man nachhaltige Fonds?
Die wichtigste Orientierung bietet Ihnen die EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) und unterstützt bei der Identifikation nachhaltiger Fonds. Produkte werden dabei in drei Kategorien eingeteilt.
- Artikel-6-Fonds: Fonds ohne klaren Nachhaltigkeitsfokus
- Artikel-8-Fonds (auch „hellgrüne“ Fonds genannt): Fokussieren auf ökologische oder soziale Merkmale
- Artikel-9-Fonds: verfolgen als „dunkelgrüne“ Produkte explizite Nachhaltigkeitsziele und müssen nachweisen, dass ihre Investments messbar zur Erreichung dieser Ziele beitragen
Zusätzlich helfen unabhängige Qualitätssiegel bei der Einschätzung. Das FNG-Siegel gilt als wichtigster Qualitätsstandard im deutschsprachigen Raum und prüft Fonds nach über 80 Kriterien. Ausgezeichnete Produkte müssen Mindeststandards wie den UN Global Compact einhalten und dürfen nicht in Atomkraft, Kohle, Waffen oder Tabak investieren.
Welche Rendite erzielen nachhaltige Fonds?
Nachhaltige Investmentfonds stehen konventionellen Produkten in puncto Wertentwicklung nicht nach. Die Vorstellung, dass Anleger:innen für ein gutes Gewissen auf Rendite verzichten müssen, ist längst widerlegt.
Bei global diversifizierten nachhaltigen Aktienfonds können Sie langfristig mit durchschnittlichen Jahresrenditen von etwa 6-8 % rechnen. Die oft bessere Performance erklärt sich dadurch, dass Unternehmen mit hohen ESG-Standards effizienter wirtschaften und besser auf Zukunftstrends vorbereitet sind, was zu weniger Volatilität führt.
📌 Good-To-Know: Zahlreiche Studien belegen, dass nachhaltige Fonds im Durchschnitt ähnliche oder sogar bessere Renditen erzielen als konventionelle Anlagen. Der nachhaltige MSCI World SRI konnte seinen klassischen Vergleichsindex in den vergangenen fünf Jahren sogar übertreffen.
Welche Risiken haben Ökofonds?
Auch nachhaltige Fonds unterliegen den üblichen Marktrisiken, die jede Wertpapieranlage mit sich bringt. Neben gewöhnlichen Kursschwankungen können auch externe Einflüsse die positive Entwicklung eines Fonds beeinträchtigen und kurzzeitig zu Einbrüchen führen. Allerdings zeigen Untersuchungen, dass nachhaltig ausgerichtete Unternehmen in Krisenzeiten oft widerstandsfähiger sind.
Nachhaltige Fonds bieten durch ihre breite Streuung über viele Wertpapiere bereits ein deutlich geringeres Risiko als Einzelaktien. Investieren Sie nur Geld, das Sie mindestens fünf Jahre nicht benötigen, um Kursschwankungen aussitzen zu können.
Was bedeutet Nachhaltigkeit bei Fonds?
Ein Fonds gilt als nachhaltig, wenn er systematisch ökologische, soziale und ethische Kriterien in seinen Anlageprozess integriert. Die Umsetzung erfolgt dabei über verschiedene Strategien, die oft kombiniert werden.
Beim Ausschlussverfahren werden bestimmte Branchen oder Geschäftspraktiken kategorisch gemieden. Typische Ausschlusskriterien betreffen Waffen und Rüstung, fossile Brennstoffe, Atomkraft, Tabak sowie Unternehmen mit Menschenrechtsverletzungen.
📈 Investment-Fact: Der Best-in-Class-Ansatz wählt die nachhaltigsten Unternehmen innerhalb jeder Branche aus. So können auch Sektoren vertreten sein, die auf den ersten Blick nicht „grün“ wirken, aber überdurchschnittliche Nachhaltigkeitsleistungen innerhalb Ihrer Branche zeigen.
Impact Investing geht noch einen Schritt weiter und investiert gezielt in Unternehmen oder Projekte, die messbar positive Auswirkungen auf Umwelt oder Gesellschaft erzielen. Beispiele sind Investments in erneuerbare Energien, bezahlbaren Wohnraum oder Mikrofinanz für Entwicklungsländer.
Grüne Fonds vs Grüne ETFs: Was ist der Unterschied?
Nachhaltige Fonds und nachhaltige ETFs verfolgen beide das Ziel, Kapital in umwelt- und sozialförderliche Anlagen zu lenken. Der wesentliche Unterschied liegt in der Art des Managements und den damit verbundenen Kosten.
Aktiv gemanagte nachhaltige Fonds werden von Fondsmanager:innen betreut, die Unternehmen einzeln analysieren und bewusst auswählen. Die Expert:innen können auf aktuelle Entwicklungen reagieren und somit auch auf Schwankungen aktiv reagieren. Für die Betreuung fallen höhere Verwaltungsgebühren an, die typischerweise zwischen 1,0 und 2,0 % pro Jahr liegen.
Nachhaltige ETFs bilden hingegen einen vordefinierten Index passiv nach, beispielsweise den MSCI World SRI. Ein Algorithmus entscheidet anhand festgelegter Kriterien, welche Unternehmen in den Index aufgenommen werden. Die Kosten sind mit etwa 0,2 bis 0,5 % jährlich deutlich geringer. Allerdings fehlt die individuelle Prüfung durch Nachhaltigkeitsanalyst:innen.
In nachhaltige Fonds investieren: Darauf sollten Sie achten
Wir empfehlen, sich vor jedem Investment mit den jeweiligen Assets vertraut zu machen und sich umfassend zu informieren. Um Ihr erstes nachhaltiges Investment sicher und unkompliziert zu tätigen, finden Sie in unserem Guide eine Schritt-für-Schritt-Anleitung, die Sie gezielt zur ersten Anlage führt.
Welcher Risikotyp sind Sie?
Nachhaltige Investmentfonds gibt es in verschiedenen Risikoklassen. Aktienfonds investieren ausschließlich in Unternehmensanteile und bieten langfristig die höchsten Renditechancen, unterliegen aber auch stärkeren Kursschwankungen. Rentenfonds legen das Kapital in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen an und erhalten dafür regelmäßige Zinsen. Die Schwankungen fallen hier deutlich geringer aus als bei Aktienfonds. Mischfonds kombinieren beide Anlageformen. Je nach Gewichtung zwischen Aktien und Anleihen variiert das Risikoprofil entsprechend.
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Ausschüttend oder thesaurierend?
Fonds erwirtschaften unabhängig von Kursgewinnen auch Erträge aus Dividenden und Zinsen. Bei thesaurierenden Fonds werden diese Erträge automatisch wieder angelegt und erhöhen damit den Anteilswert. Der Vorteil liegt im beschleunigten Vermögensaufbau durch den Zinseszinseffekt. Ausschüttende Fonds zahlen die Erträge hingegen regelmäßig an die Anleger:innen aus.
📌 Good-To-Know: Thesaurierende Fonds eignen sich besonders für den langfristigen Vermögensaufbau, da der Zinseszinseffekt voll zum Tragen kommt. Ausschüttende Fonds sind ideal, wenn Sie regelmäßige Einkünfte wünschen.
Wie lange möchten Sie investieren?
Der Anlagehorizont beeinflusst maßgeblich die Auswahl des passenden Fonds. Für Investments in Aktienfonds sollten Sie mindestens fünf Jahre einplanen, um etwaige Kursrückschläge aussitzen zu können. Bei kürzeren Zeiträumen ist das Risiko zu hoch, zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkaufen zu müssen.
Längere Anlagehorizonte von zehn bis zwanzig Jahren eröffnen noch bessere Chancen. Mit zunehmender Haltedauer profitieren Sie stärker vom Zinseszinseffekt, und kurzfristige Marktschwankungen fallen weniger ins Gewicht.
Definieren Sie Ihre Nachhaltigkeitsprioritäten
Überlegen Sie vorab, welche Themen Ihnen besonders wichtig sind. Möchten Sie klimaschädliche Branchen konsequent meiden? Liegt Ihr Fokus auf sozialen Aspekten wie fairen Arbeitsbedingungen? Oder wollen Sie aktiv Unternehmen unterstützen, die Lösungen für Umweltprobleme entwickeln?
Die Nachhaltigkeitsansätze verschiedener Fonds unterscheiden sich erheblich voneinander. Ein Blick in das Fact Sheet und die Anlagerichtlinien des jeweiligen Fonds hilft bei der Einschätzung, ob das Produkt zu Ihren Werten passt.
Achten Sie auf Kosten und Qualitätssiegel
Vergleichen Sie die laufenden Kosten verschiedener Fonds, denn hohe Gebühren schmälern Ihre Rendite spürbar. Bei aktiv gemanagten Fonds sollten Sie prüfen, ob die höheren Kosten durch einen nachweisbaren Mehrwert gerechtfertigt sind.
Diversifikation
Auch wenn Fonds bereits ein diversifiziertes Anlageprodukt darstellen, sollten Sie nicht nur in einen einzelnen Fonds investieren. Wir empfehlen, sich auf verschiedene nachhaltige Branchen zu konzentrieren und somit das Risiko weiter durch Diversifikation zu senken.
Fazit
Nachhaltige Fonds ermöglichen es Anleger:innen, finanzielle Ziele mit persönlichen Werten zu verbinden, ohne dabei auf Rendite verzichten zu müssen. Die wachsende Vielfalt an grünen Anlageprodukten bietet für jeden Risikotyp und Anlagehorizont passende Optionen. Mit Qualitätssiegeln, der SFDR-Klassifizierung und einem klaren Verständnis der eigenen Prioritäten finden Sie den Fonds, der zu Ihnen passt.
Häufig gestellte Fragen
Welcher nachhaltige Fonds ist der Beste?
Den einen besten nachhaltigen Fonds gibt es nicht, da die Auswahl stark von persönlichen Präferenzen, Risikoprofil und Anlagezielen abhängt. Fonds wie der GLS Bank Klimafonds oder der Ökoworld Ökovision Classic gehören zu den strengsten Produkten am Markt.
Wie werden nicht nachhaltige Fonds gekennzeichnet?
Fonds ohne nachhaltigen Anlageansatz werden nach der EU-Offenlegungsverordnung als Artikel-6-Produkte klassifiziert. Die Fondsanbieter müssen lediglich offenlegen, ob und wie sie Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigen. Eine aktive Kennzeichnung als „nicht nachhaltig“ erfolgt nicht. Anleger:innen erkennen konventionelle Fonds am Fehlen der Artikel-8- oder Artikel-9-Klassifizierung in den Produktunterlagen.
Eignen sich die Fonds als nachhaltige Geldanlage?
Nachhaltige Fonds eignen sich hervorragend für Anleger:innen, die Rendite und Verantwortung verbinden möchten. Die breite Streuung über viele Wertpapiere reduziert das Risiko im Vergleich zu Einzelaktien deutlich. Wichtig ist ein ausreichend langer Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren. Achten Sie bei der Auswahl auf anerkannte Qualitätssiegel und prüfen Sie, ob die Nachhaltigkeitskriterien des Fonds Ihren persönlichen Werten entsprechen.
