Inhalt des Artikels
- Was ist Socially Responsible Investing?
- Social Responsible Investing als nachhaltige Anlagestrategie
- Wie funktionieren Socially Responsible Investments?
- Vor- & Nachteile
- Typische Investmentbereiche bei SRI
- SRI Portfolio erstellen
- Welche weiteren nachhaltigen Investmentstrategien gibt es?
- Fazit
- Häufig gestellte Fragen
Inhalt
Was ist Socially Responsible Investing?
Socially Responsible Investing (SRI) bezeichnet eine nachhaltige Anlagestrategie, die neben der finanziellen Rendite auch ethische, ökologische und soziale Aspekte berücksichtigt. Anleger:innen, die sich für SRI entscheiden, investieren bewusst in Unternehmen und Fonds, die verantwortungsvoll wirtschaften und nachhaltige Entwicklung fördern.
Diese Form der Geldanlage zielt darauf ab, positive gesellschaftliche Auswirkungen zu erzielen, während gleichzeitig langfristig Erträge gesichert werden. Dabei spielen ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) eine zentrale Rolle bei der Bewertung von Investitionen. SRI hat sich als wichtiger Bestandteil des nachhaltigen Investierens etabliert und gewinnt zunehmend an Bedeutung in der Finanzbranche. Insbesondere institutionelle Anleger:innen achten verstärkt darauf, wie ihre Investitionen zur sozialen und ökologischen Verantwortung beitragen.
Social Responsible Investing als nachhaltige Anlagestrategie
Socially Responsible Investing (SRI) trägt zur Nachhaltigkeit bei, indem es Kapital in Unternehmen lenkt, die sich aktiv für den Umweltschutz, soziale Gerechtigkeit und eine verantwortungsvolle Unternehmensführung engagieren. Durch den gezielten Ausschluss von Unternehmen, die in kontroverse Sektoren wie Rüstung oder fossile Brennstoffe investieren, sowie die Förderung von erneuerbaren Energien und sozial verantwortlichen Projekten, unterstützt SRI die nachhaltige Entwicklung auf globaler Ebene. Diese Anlagestrategie fördert nicht nur positive ökologische und soziale Auswirkungen, sondern motiviert Unternehmen dazu, nachhaltiger zu wirtschaften, um für Investor:innen attraktiv zu bleiben. Somit stellt SRI einen wesentlichen Hebel dar, um eine nachhaltigere und ethischere Wirtschaft zu fördern.
Wie funktionieren Socially Responsible Investments?
Socially Responsible Investments (SRI) beinhalten verschiedene Methoden, um sicherzustellen, dass das investierte Kapital ethischen und nachhaltigen Prinzipien entspricht. Eine zentrale Methode innerhalb der SRI-Strategien ist das Negative Screening bzw. die Integration auf Ausschlusskriterien. Diese Methode funktioniert, indem bestimmte Unternehmen oder Sektoren, die als unethisch oder schädlich gelten, systematisch aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen werden. Socially Responsible Investing ist eine erweiterte Strategie des ESG-Investing, bei dem keine Ausschluss-Kriterien zum Einsatz kommen.
Welche SRI-Kriterien gibt es?
Durch die Anwendung von Negative Screening können Anleger:innen sicherstellen, dass ihr Investment-Portfolio nicht in Sektoren investiert, die ihren ethischen Überzeugungen widersprechen. Dies trägt nicht nur zu einer verantwortungsvolleren Investitionspraxis bei, sondern kann auch dazu beitragen, den Druck auf Unternehmen zu erhöhen, ihre Geschäftspraktiken zu überdenken und nachhaltiger zu handeln.
Vor- & Nachteile
- Wertorientierung: SRI ermöglicht es, Investitionen mit persönlichen ethischen und sozialen Werten abzustimmen.
- Risikominimierung: Durch den Ausschluss kontroverser Unternehmen werden rechtliche und regulatorische Risiken im Portfolio reduziert.
- Langfristige Nachhaltigkeit: Investitionen in verantwortungsvolle Unternehmen fördern wirtschaftliche Stabilität und eine nachhaltige Zukunft.
- Positive gesellschaftliche Auswirkungen: SRI lenkt Kapital in Bereiche, die soziale und ökologische Verbesserungen bewirken.
- Stärkere Marktposition: Unternehmen mit hohen ESG-Standards sind widerstandsfähiger und genießen langfristig finanzielle Vorteile.
- Begrenztes Anlageuniversum: Negative Screening kann die Diversifizierung erschweren.
- Mögliche Renditeeinbußen: Der Ausschluss bestimmter Sektoren könnte zu geringeren Renditen führen.
- Komplexität der Bewertung: Die Analyse von ESG-Daten ist oft komplex und zeitaufwendig.
- Intransparenz: Die sozialen und ökologischen Auswirkungen von Investitionen sind nicht immer klar messbar.
- Geringere Marktliquidität: Einige SRI-Investitionen können in weniger liquiden Märkten höhere Transaktionskosten verursachen.
Typische Investmentbereiche bei SRI
Socially Responsible Investing (SRI) konzentriert sich auf Investitionen in Branchen und Bereiche, die positive soziale, ökologische und ethische Auswirkungen haben. Typische Bereiche, in die SRI investiert, sind:
- Erneuerbare Energien: Investitionen in Unternehmen, die saubere Energiequellen wie Solar-, Wind- oder Wasserkraft entwickeln und nutzen. Diese Branche unterstützt den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft und trägt zum Klimaschutz bei.
- Nachhaltige Landwirtschaft: Unterstützung von Unternehmen, die umweltfreundliche Anbaumethoden fördern, biologischen Landbau betreiben oder innovative Lösungen für eine nachhaltige Lebensmittelproduktion anbieten.
- Umweltschutz und Ressourcenmanagement: Investitionen in Unternehmen, die Technologien und Lösungen zur Reduzierung von Abfall, Recycling, Wassermanagement und Erhalt natürlicher Ressourcen entwickeln.
- Bildung und Gesundheitswesen: Förderung von Unternehmen und Organisationen, die Zugang zu Bildung, Gesundheitsversorgung und anderen grundlegenden sozialen Dienstleistungen verbessern, insbesondere in unterversorgten Regionen.
- Saubere Technologien: Investitionen in Unternehmen, die Technologien entwickeln, die die Umweltbelastung reduzieren, wie zum Beispiel energieeffiziente Geräte, Elektromobilität oder emissionsarme Industrieprozesse.
- Soziale Wohnungsbauprojekte: Unterstützung von Initiativen und Unternehmen, die bezahlbaren Wohnraum schaffen, insbesondere für sozial benachteiligte Gruppen.
- Mikrofinanz und inklusives Banking: Investitionen in Finanzdienstleister, die Zugang zu Krediten und Bankdienstleistungen für Menschen in Entwicklungsländern oder für unterversorgte Bevölkerungsgruppen schaffen.
- Unternehmensführung und ethische Geschäftspraktiken: Unternehmen, die sich durch hohe Standards in der Unternehmensführung (Governance), Transparenz und ethische Geschäftspraktiken auszeichnen, werden häufig bevorzugt.
- Gesundheits- und Pflegeeinrichtungen: Investitionen in Unternehmen, die medizinische Innovationen vorantreiben, sowie in Einrichtungen, die eine qualitativ hochwertige Pflege und Gesundheitsversorgung bieten.
- Klimafreundliche Infrastruktur: Unterstützung von Projekten, die eine nachhaltige städtische Entwicklung fördern, wie etwa öffentlicher Nahverkehr, energieeffiziente Gebäude oder nachhaltige Stadtplanung.
SRI Portfolio erstellen
Ein SRI Portfolio zu erstellen, erfordert eine sorgfältige Auswahl von Themen und die entsprechende Diversifikation innerhalb dieser Themen. Unser Schritt-für-Schritt-Leitfaden, wie Sie ein solches Portfolio erstellen können:
Schritt 1: Ziele und Werte definieren
- Persönliche Werte klären: Überlegen Sie, welche sozialen, ökologischen und ethischen Themen Ihnen besonders wichtig sind (z.B. Klimaschutz, soziale Gerechtigkeit, Menschenrechte).
- Finanzielle Ziele festlegen: Bestimmen Sie Ihre Renditeerwartungen, Anlagehorizont und Risikobereitschaft. Diese Faktoren beeinflussen die Struktur Ihres Portfolios.
Schritt 2: ESG-Kriterien festlegen
- ESG-Kriterien auswählen: Legen Sie fest, welche Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien für Ihre Investitionen relevant sind. Beispiele sind Umweltfreundlichkeit, faire Arbeitsbedingungen und gute Unternehmensführung.
- Ausschlusskriterien definieren: Bestimmen Sie, welche Branchen oder Unternehmen Sie aufgrund unethischer Praktiken oder kontroverser Geschäftsmodelle aus Ihrem Portfolio ausschließen möchten (z.B. fossile Brennstoffe, Tabak, Rüstung).
Schritt 3: Anlagestrategie entwickeln
- Anlageuniversum bestimmen: Recherchieren Sie nach Unternehmen, Fonds und Anleihen, die Ihren ESG-Kriterien entsprechen und gleichzeitig Ihre finanziellen Ziele unterstützen.
- Diversifikation planen: Stellen Sie sicher, dass Ihr Portfolio gut diversifiziert ist, um das Risiko zu minimieren. Investieren Sie in verschiedene Branchen, Regionen und Anlageklassen.
Schritt 4: Anlageinstrumente auswählen
- ESG-Fonds und ETFs: Wählen Sie Fonds oder ETFs, die bereits eine ESG-Filterung anwenden und in nachhaltige Unternehmen investieren.
- Impact Investing: Erwägen Sie Investitionen in Projekte oder Unternehmen, die messbare positive soziale oder ökologische Auswirkungen haben.
- Einzelaktien und Anleihen: Investieren Sie in Aktien oder Anleihen von Unternehmen, die sich durch ihre Nachhaltigkeitspraktiken auszeichnen.
Schritt 5: Due Diligence durchführen
- Recherche und Analyse: Führen Sie eine gründliche Analyse der potenziellen Investitionen durch. Prüfen Sie, wie gut die Unternehmen oder Fonds Ihre ESG-Kriterien erfüllen.
- Bewertung der ESG-Ratings: Nutzen Sie ESG-Ratings und Berichte, um die Nachhaltigkeitsleistung der Unternehmen zu bewerten. Diese Bewertungen geben Ihnen Einblicke in die Umwelt- und Sozialpraktiken sowie die Unternehmensführung.
Schritt 6: Portfolio zusammenstellen
- Kern- und Satellitenstrategie: Setzen Sie auf eine Mischung aus „Kerninvestitionen“ (breit diversifizierte, stabile Fonds oder Aktien) und „Satelliteninvestitionen“ (spezialisierte, höher riskante Investitionen in bestimmten ESG-Bereichen).
- Risikomanagement: Achten Sie darauf, das Risiko durch eine angemessene Gewichtung der Anlageklassen und eine regelmäßige Überprüfung des Portfolios zu steuern.
Schritt 7: Überwachung und Anpassung
- Regelmäßige Überprüfung: Überprüfen Sie Ihr Portfolio regelmäßig, um sicherzustellen, dass es weiterhin mit Ihren Werten und finanziellen Zielen übereinstimmt.
- Rebalancing: Nehmen Sie bei Bedarf Anpassungen vor, um das Portfolio an veränderte Marktbedingungen oder Ihre persönlichen Ziele anzupassen.
- Engagement und Einfluss: Nutzen Sie Ihre Rolle als Aktionär:innen , um durch Stimmrechtsausübung und Engagement Einfluss auf die Unternehmen zu nehmen, in die Sie investieren.
Schritt 8: Langfristige Perspektive bewahren
- Geduld und Ausdauer: Nachhaltige Investitionen erfordern eine langfristige Perspektive. Bleiben Sie Ihren Werten treu und halten Sie an Ihrer Anlagestrategie fest, auch wenn kurzfristige Marktbewegungen unsicher erscheinen.
- Lernen und Anpassen: Bilden Sie sich kontinuierlich weiter über neue Entwicklungen im Bereich SRI und passen Sie Ihr Portfolio bei Bedarf an, um von neuen Chancen zu profitieren.
Welche weiteren nachhaltigen Investmentstrategien gibt es?
Nachhaltiges Investieren gewinnt zunehmend an Bedeutung, da immer mehr Anleger:innen nicht nur finanzielle Renditen, sondern auch positive ökologische und soziale Auswirkungen anstreben. Neben Thematic Investing gibt es eine Vielzahl weiterer nachhaltiger Investmentansätze, die es ermöglichen, Kapital gezielt in Unternehmen und Projekte zu lenken, die zur Lösung globaler Herausforderungen beitragen.
Fazit
Ein SRI-Portfolio bietet Anleger:innen, die Möglichkeit, finanzielle Erträge mit ethischen, sozialen und ökologischen Werten zu verbinden. Durch eine sorgfältige Auswahl und Überwachung der Investitionen kann ein solches Portfolio nicht nur zur persönlichen Wertorientierung beitragen, sondern auch langfristig positive gesellschaftliche und ökologische Auswirkungen fördern. Mit einer klaren Strategie und langfristiger Perspektive lässt sich so ein nachhaltiger Beitrag zur Zukunftsgestaltung leisten.
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet Socially Responsible Investment?
Socially Responsible Investment (SRI) bedeutet wörtlich „sozial verantwortliches Investieren“ und beschreibt eine Kapitalanlage, die neben finanziellen Aspekten auch ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigt. SRI steht für ein bewusstes Investieren, bei dem Nachhaltigkeitskriterien und ethische Kriterien eine zentrale Rolle spielen. Großanleger und institutionelle Investierende nutzen SRI, um Kapital in Unternehmen und Projekte zu lenken, die positive Beiträge zu Umwelt und Gesellschaft leisten. Dabei werden unterschiedliche Anlagekonzepte angewandt, die den Grundsätzen von Nachhaltigkeit und sozialer Verantwortung folgen.
Welchen Impact hat SRI auf die Nachhaltigkeit?
SRI hat einen signifikanten Impact auf die Nachhaltigkeit, da es Kapital in Unternehmen und Sektoren lenkt, die umweltfreundliche und sozial gerechte Praktiken fördern. Durch das Berücksichtigen von ESG-Kriterien und Positivkriterien in der Investitionsentscheidung wird sichergestellt, dass das investierte Kapital nachhaltige und verantwortungsvolle Geschäftsmodelle unterstützt. SRI trägt somit zur langfristigen Wertentwicklung und zur Förderung einer nachhaltigen Entwicklung bei, indem es Unternehmen motiviert, ihre ökologischen und sozialen Auswirkungen kontinuierlich zu verbessern.
Haben SRI-Fonds & ETFs eine gute Rendite?
SRI-Fonds und ETFs bieten oft eine wettbewerbsfähige Rendite, die mit traditionellen Investmentfonds vergleichbar ist, während sie gleichzeitig ethische und nachhaltige Ziele verfolgen. Viele dieser Fonds nutzen ESG-Kriterien und Positivkriterien, um Unternehmen auszuwählen, die sowohl finanziell als auch in Bezug auf ihre Nachhaltigkeitsleistung stark sind.
Auf was sollten Anleger:innen achten?
Anleger:innen sollten bei der Auswahl von SRI-Fonds und ETFs darauf achten, dass die Anlagekriterien und Nachhaltigkeitskriterien klar definiert und transparent sind. Es ist wichtig, sich über die Anlagestrategien und die dahinterstehenden ESG-Praktiken der Fondsgesellschaften zu informieren, um sicherzustellen, dass das Portfolio den persönlichen Werten entspricht. Zudem sollten Anleger:innen die Konditionen und Kosten der Fonds prüfen, da diese die langfristige Wertentwicklung beeinflussen können. Eine fundierte Anlageberatung kann dabei helfen, die passende Anlagestrategie für ein verantwortliches Investieren zu finden.
Wie kann man mit nachhaltigen Geldanlagen bewusst investieren?
Mit nachhaltigen Geldanlagen können Anleger:innen bewusst investieren, indem sie ihre Kapitalanlage nach den Prinzipien des Socially Responsible Investing ausrichten. Dies bedeutet, dass sie bei der Investitionsentscheidung ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigen und in Unternehmen investieren, die zur Nachhaltigkeit und sozialer Verantwortung beitragen. Impact Investment ist eine Möglichkeit, gezielt in Projekte zu investieren, die messbare positive Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft haben.
